对于一些不了解外汇 市场但又打算进入外汇市场的新手投资者来说，可能会有一个误区，认为 杠杆越高，所要承担的风险就越大。


  也就是说，4 00倍的杠杆比100倍的杠杆风险更大。


  事实上，情况并非如此。


  下面我将详细解释。


  　　首先，必须明确的是，你 账户的盈亏与杠杆的大小无关，只与仓位有关。


  比如你下单0.1标准手的 欧元/美元，不管杠杆是多少倍，市场 波动1个点的盈亏就是1美元。


  　　那么，杠杆影响的是什么呢？就是 保证金的 占用。


  　　举个例子。


  在相同的资金和相同的交易量的情况下:　　例如，如果您用1000美元 买入0.1标准手的1万欧元/美元货币对，以某一天MT4.0平台上的行情为例。


  　　在100:1的杠杆条件下，买入0.1标准手的欧元/美元。


  　　占用的保证金为：100元，称为（用过的保证金）。


  　　此时，账户中还有1000-100= 900美元，这就是所谓的(可用保证金)　　也就是说，账户中还有900美元的自由保证金来承担价格的波动。


  当自由保证金为0时，平台会强制平仓。


  此时，账户中只剩下100美元的使用保证金。


  　　在400:1的条件下，买入0.1标准手的欧元/美元。


  　　所需保证金为25美元（已用保证金）　　此时，账户中还有1000-25= 975美元（可用保证金）。


  　　此时，它可以承载975美元的价格波动。


  　　从以上可以看出，在相同资金、相同交易量的情况下，杠杆越大，占用的保证金越少，可 利用的保证金越多，可利用的保证金所能承载的价格波动也越大。


  因此，同样的仓位，杠杆越大，占用的保证金越少，你抵御风险的能力就越强（能支撑的然而，想象一下，俄罗斯又 发生了一次危机，比如1998年俄罗斯政府债务违约，市场参与者抛售 俄罗斯货币头寸，俄罗斯货币大幅贬值。


  如果，年底的汇率是50美元/ 卢布，那么你的27 500卢布现在只能兑换 550美元（27500卢布×0.02卢布/美元）。


  因为交易者欠了1,050美元，他或她将因为货币的波动而 在这个利差交易中损失相当比例的原始投资--即使俄罗斯的 利率高于 美国。


  另一个基本面交易的 好例子是基于 商品价格的。


  如需了解更多信息，请参阅《商品价格与货币走势》）。


  美股三大指数全部收涨，道琼斯指数 收盘上涨200.15点， 涨幅0.62%，报32620.21点；　　标普500　　指数收盘上涨21.36点，涨幅0.55%，报3910.50点；纳斯达克综合指数收盘上涨15.79点，涨幅0.12%，报12977.68点。


  　　周五前瞻时间 区域 指标 前值 预测值07： 30 日本 3月东京CPI 年率（%） -0.3 -0.215：00 英国 2月季调后零售销售 月率（%） -8.2 2.115：00 英国 2月季调后核心零售销售月率（%） -8.8 1.717：00 德国 3月IFO商业景气指数 92.4 93.220：30 美国 2月批发库存月率初值（%） 1.3 0.820：30 美国 2月PCE物价指数年率（%） 1.5 1.620：30 美国 2月核心PCE物价指数年率（%） 1.5 1.520：30 美国 2月个人支出月率（%） 2.4 -0.822：00 美国 3月密歇根大学消费者信心指数终值 83 83.6凌晨01：00 美国 截至 3月26日当周总钻井总数（口） 411 417凌晨01：00 美国 截至3月26日当周石油钻井总数（口） 318 322凌晨01：00 美国 截至3月26日当周天然气钻井总数（口） 92 93　　07：00美国旧金山联储主席戴利在CSUFullerton经济教育中心炉边谈话前就新冠 疫情时代的货币和财政政策发表讲话　　17：00英国央行金融政策委员会公布最新季度会议纪要和声明　　20：00英国央行货币政策委员会委员桑德斯就“疫情期间和疫情后的供需”发表讲话美债利率： 流动性的充裕会加大对其他资产的需求，比如短端美国国债甚至 长端国债，进而压低利率水平。


  不过由于长端国债同时还受到 增长和通胀预期影响，因此其变化不会如短端利率那么显著。


  美股市场：形成一定的流动性支撑，近期我们注意到 流入美股市场的资金仍在继续且加速。


  其他市场资产：美元流动性的 外溢也可能会出现，特别是增长或者回报 吸引力较好的市场，例如近期的人民币大幅升值， 北向资金 创纪录的流入，都可能与此有一定关系。


  美元流动性的外溢也可能会出现，特别是那么增长或者回报吸引力较好的市场，例如近期北向资金创纪录的流入。